Модель формирования экономической политики с учетом трансакционных издержек и страхования рисков разрыва контрактов

Модель формирования экономической политики с учетом трансакционных издержек и страхования рисков разрыва контрактов

Лавлинский С. М., Панин А. А., Плясунов А. В.
Дискретный анализ и исследование операций, 29, 3, 45-63 (2022)
Скачать статью

УДК 519.8+518.25 
DOI: 10.33048/daio.2022.29.738

Аннотация:

Данная статья продолжает авторское исследование сотрудничества государства и частного инвестора в ресурсном регионе. В отличие от предыдущих работ здесь делается попытка учесть институциональные особенности процесса формирования инвестиционного климата. Для этого в модель вводятся трансакционные издержки и формируется механизм страхования риска нарушения договора. В российском минерально-сырьевом комплексе затраты и риски такого рода могут быть очень значительными. Данная работа направлена на анализ механизмов партнёрства с учётом этих обстоятельств и использует теоретико-игровую модель Штакельберга. Такие механизмы определяют экономическую политику правительства и играют важную роль в стимулировании частных инвестиций. Модель формулируется как двухуровневая задача математического программирования. Разработаны эффективные алгоритмы решения на основе метаэвристик. Это открывает возможность практического изучения на реальных данных свойств равновесия по Штакельбергу, определяющих конструкцию механизма формирования экономической политики, отвечающей интересам общества.
Ил. 8, библиогр. 21.

Литература:
  1. Marshall G. R. Transaction costs, collective action and adaptation in managing socio-economic system // Ecol. Econ. 2013. V. 88. P. 185–194.
     
  2. Ostrom E. A general framework for analyzing sustainability of social-ecological systems // Science. 2009. V. 325, No. 5939. P. 419–422.
     
  3. Glazyrina I., Lavlinskii S. M. Transaction costs and problems in the development of the mineral and raw-material base of the resource region // J. New Econ. Assoc. 2018. V. 38, No. 2. P. 121–143.
     
  4. Лавлинский С. М., Панин А. А., Плясунов А. В. Двухуровневая модель планирования государственно-частного партнерства // Автоматика и телемеханика. 2015. № 11. P. 89–103.
     
  5. Lavlinskii S. M., Panin A. A., Plyasunov A. V. Stackelberg model and public-private partnerships in the natural resources sector of Russia // Mathematical Optimization Theory and Operations Research. Proc. 18th Int. Conf. (Yekaterinburg, Russia, July 8–12, 2019). Cham: Springer, 2019. P. 158–171. (Lect. Notes Comput. Sci.; V. 11548). 
     
  6. Лавлинский С. М., Панин А. А., Плясунов А. В. Модели Штакельберга в территориальном планировании // Автоматика и телемеханика. 2019. № 2. С. 111–124.
     
  7. Lavlinskii S. M., Panin A. A., Plyasunov A. V. Bilevel models for investment policy in resource-rich regions // Mathematical Optimization Theory and Operations Research. Rev. Sel. Pap. 19th Int. Conf. (Novosibirsk, Russia, July 6–10, 2020). Cham: Springer, 2020. P. 36–50. (Commun. Comput. Inf. Sci.; V. 1275).
     
  8. Lavlinskii S. M., Panin A. A., Plyasunov A. V. Bilevel models for socially oriented strategic planning in the natural resources sector // Mathematical Optimization Theory and Operations Research: Recent Trends. Rev. Sel. Pap. 20th Int. Conf. (Irkutsk, Russia, July 5–10, 2021). Cham: Springer, 2021. P. 358–371. (Commun. Comput. Inf. Sci.; V. 1476).
     
  9. Lakshmanan T. R. The broader economic consequences of transport infrastructure investments // J. Transp. Geogr. 2011. V. 19, No. 1. P. 1–12.
     
  10. Mackie P., Worsley T., Eliasson J. Transport appraisal revisited // Res. Transp. Econ. 2014. V. 47. P. 3–18.
     
  11. Резниченко Н. В. Модели государственно-частного партнёрства // Вестн. Санкт-Петербург. ун-та. Сер. 8. Менеджмент. 2010. № 4. С. 58–83.
     
  12. Quiggin J. Risk, PPPs and the public sector comparator // Austral. Account. Rev. 2004. V. 14, No. 33. P. 51–61.
     
  13. Grimsey D., Levis M. K. Public private partnerships: The worldwide revolution in infrastructure provision and project finance. Cheltenham: Edward Elgar, 2004.
     
  14. Lavlinskii S. M. Public-private partnership in a natural resource region: ecological problems, models, and prospects // Stud. Russ. Econ. Dev. 2010. V. 21, No. 1. P. 71–79.
     
  15. Лавлинский С. М., Панин А. А., Плясунов А. В. Сравнение моделей планирования государственно-частного партнёрства // Дискрет. анализ и исслед. операций. 2016. Т. 23, № 3. С. 35–60.
     
  16. Lavlinskii S. M., Panin A. A., Plyasunov A. V. Public-private partnership models with tax incentives: Numerical analysis of solutions // Optimization Problems and Their Applications. Rev. Sel. Pap. 7th Int. Conf. (Omsk, Russia, July 8–14, 2018). Cham: Springer, 2018. P. 220–234. (Commun. Comput. Inf. Sci.; V. 871).
     
  17. Holmstrom B., Milgrom P. Multitask principal-agent analyses: Incentive contracts, asset ownership, and job design // J. Law Econ. Organ. 1991. V. 7, Spec. P. 24–52.
     
  18. Hart O. Firms, contracts, and financial structure. Oxford: Clarendon Press, 1995.
     
  19. Bolton P., Dewatripont M. Contract theory. Cambridge, MA: MIT Press, 2005.
     
  20. Mazalov V. V. Mathematical game theory and applications. Oxford: John Wiley & Sons, 2014.
     
  21. Dempe S. J. Foundations of bilevel programming. Dordrecht: Kluwer Acad. Publ., 2002.

Авторы благодарны профессору В. В. Мазалову за идею использовать в модели подходы теории неполных договоров. Исследование выполнено в рамках государственного контракта Института математики им. С. Л. Соболева (проект № FWNF–2022–0019) при финансовой поддержке Российского фонда фундаментальных исследований (проект № 20–010–00151).

Лавлинский Сергей Михайлович
  1. Институт математики им. С. Л. Соболева,
    пр. Коптюга, 4, 630090 Новосибирск, Россия

E-mail: lavlin@math.nsc.ru

Панин Артём Александрович
  1. Институт математики им. С. Л. Соболева,
    пр. Коптюга, 4, 630090 Новосибирск, Россия

E-mail: aapanin1988@gmail.com

Плясунов Александр Владимирович
  1. Институт математики им. С. Л. Соболева,
    пр. Коптюга, 4, 630090 Новосибирск, Россия

E-mail: apljas@math.nsc.ru

Статья поступила 5 мая 2022 г. 
После доработки — 5 мая 2022 г. 
Принята к публикации 6 мая 2022 г.

Abstract:

This article continues the authors’ research into cooperation between public and private investors in a resource region. In contrast with previous works, an attempt is made here to take into account the institutional features of the process of forming the investment climate. For this, transaction costs are introduced into the model and a mechanism for breach-of-contract risk insurance is formed. In the Russian mineral resource complex, costs and risks of this kind can be very significant. This work aims to analyze the partnership mechanisms, taking into account these circumstances and using the game-theoretical Stackelberg model. Such mechanisms determine the economic policy of the government and play an important role in stimulating private investment. The model is formulated as a bilevel mathematical programming problem. Effective solution algorithms based on metaheuristics are developed. This makes possible the practical studying the properties of Stackelberg equilibrium on the real data. The equilibrium determine the design of the mechanism of economic policy making, fully meeting the interests of society. 
Illustr. 8, bibliogr. 21.

References:
  1. G. R. Marshall, Transaction costs, collective action and adaptation in managing socio-economic system, Ecol. Econ. 88, 185–194 (2013).
     
  2. E. Ostrom, A general framework for analyzing sustainability of social-ecological systems, Science 325 (5939), 419–422 (2009).
     
  3. I. Glazyrina and S. M. Lavlinskii, Transaction costs and problems in the development of the mineral and raw-material base of the resource region, J. New Econ. Assoc. 38 (2), 121–143 (2018).
     
  4. S. M. Lavlinskii, A. A. Panin, and A. V. Plyasunov, A bilevel planning model for public-private partnership, Avtom. Telemekh., No. 11, 89–103 (2015) [Russian] [Autom. Remote Control 76 (11), 1976–1987 (2015)].
     
  5. S. M. Lavlinskii, A. A. Panin, and A. V. Plyasunov, Stackelberg model and public-private partnerships in the natural resources sector of Russia, in Mathematical Optimization Theory and Operations Research (Proc. 18th Int. Conf., Yekaterinburg, Russia, July 8–12, 2019) (Springer, Cham, 2019), pp. 158–171 (Lect. Notes Comput. Sci., Vol. 11548).
     
  6. S. M. Lavlinskii, A. A. Panin, and A. V. Plyasunov, The Stackelberg models in territorial planning, Avtom. Telemekh., No. 2, 111–124 (2019) [Russian] [Autom. Remote Control 80 (2), 286–296 (2019)].
     
  7. S. M. Lavlinskii, A. A. Panin, and A. V. Plyasunov, Bilevel models for investment policy in resource-rich regions, in Mathematical Optimization Theory and Operations Research (Rev. Sel. Pap. 19th Int. Conf., Novosibirsk, Russia, July 6–10, 2020) (Springer, Cham, 2020), pp. 36–50 (Commun. Comput. Inf. Sci., Vol. 1275).
     
  8. S. M. Lavlinskii, A. A. Panin, and A. V. Plyasunov, Bilevel models for socially oriented strategic planning in the natural resources sector, in Mathematical Optimization Theory and Operations Research: Recent Trends (Rev. Sel. Pap. 20th Int. Conf., Irkutsk, Russia, July 5–10, 2021) (Springer, Cham, 2021), pp. 358–371 (Commun. Comput. Inf. Sci., Vol. 1476).
     
  9. T. R. Lakshmanan, The broader economic consequences of transport infrastructure investments, J. Transp. Geogr. 19 (1), 1–12 (2011).
     
  10. P. Mackie, T. Worsley, and J. Eliasson, Transport appraisal revisited, Res. Transp. Econ. 47, 3–18 (2014).
     
  11. N. V. Reznichenko, Models for public-private partnership, Vestn. Sankt-Peterburg. Univ., Ser. 8. Menedzh., No. 4, 58–83 (2010) [Russian].
     
  12. J. Quiggin, Risk, PPPs and the public sector comparator, Austral. Account. Rev. 14 (33), 51–61 (2004).
     
  13. D. Grimsey and M. K. Levis, Public Private Partnerships: The Worldwide Revolution in Infrastructure Provision and Project Finance (Edward Elgar, Cheltenham, 2004).
     
  14. S. M. Lavlinskii, Public-private partnership in a natural resource region: ecological problems, models, and prospects, Stud. Russ. Econ. Dev. 21 (1), 71–79 (2010).
     
  15. S. M. Lavlinskii, A. A. Panin, and A. V. Plyasunov, Comparison of models of planning public-private partnership, Diskretn. Anal. Issled. Oper. 23 (3), 35–60 (2016) [Russian] [J. Appl. Ind. Math. 10 (3), 356–369 (2016)].
     
  16. S. M. Lavlinskii, A. A. Panin, and A. V. Plyasunov, Public-private partnership models with tax incentives: Numerical analysis of solutions, in Optimization Problems and Their Applications (Rev. Sel. Pap. 7th Int. Conf., Omsk, Russia, July 8–14, 2018) (Springer, Cham, 2018), pp. 220–234 (Commun. Comput. Inf. Sci., Vol. 871).
     
  17. B. Holmstrom and P. Milgrom, Multitask principal-agent analyses: Incentive contracts, asset ownership, and job design, J. Law Econ. Organ. 7 (Spec.), 24–52 (1991).
     
  18. O. Hart, Firms, Contracts, and Financial Structure (Clarendon Press, Oxford, 1995).
     
  19. P. Bolton and M. Dewatripont, Contract Theory (MIT Press, Cambridge, MA, 2005).
     
  20. V. V. Mazalov, Mathematical Game Theory and Applications (John Wiley & Sons, Oxford, 2014).
     
  21. S. J. Dempe, Foundations of Bilevel Programming (Kluwer Acad. Publ., Dordrecht, 2002).